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欧元区CPI如预期 欧元临近关键点-UOB

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    周一(6月30日)欧市盘中,欧元区公布6月CPI初值年率增长0.5%,预期增长0.5%,前值增长0.5%。由于数据并未意外的情况出现,因此欧元兑美元反应平淡。汇价正在测试短期关键性的阻力区域1.3650/80一线。

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欧元兑美元小时图

  欧元区最新的CPI数据暗示通胀依然处于十分疲软的状态之中,后市欧洲央行可能需要采取更多措施才能拉升通胀。技术走势来看,欧元兑美元关键阻力出现在1.3650/80区域,若能突破则有望上看1.3700整数关口。下方回落支撑1.3630/20。除非跌破1.3575,否则短期来看,欧元没有大幅走低的风险。

  通胀前景大不同,欧元美元等待央行指引

   美元指数在80整数关口附近苦苦挣扎,周内诸多大事件将令得超级周再度降临。6月大部分时间内,美元指数均承压为主,但是欧美两国明显的通胀前景似乎并不支持欧元持续走高。

  欧盟统计局(Eurostat)周一(6月30日)公布的数据显示,欧元区6月CPI初值年率升幅持稳于上月,符合市场预期,但仍处逾四年最低水平,同时5月家庭和企业贷款有所下降。

  具体数据显示,欧元区6月消费者物价指数(CPI)初值年率上升0.5%,符合预期的上升0.5%,5月终值上升0.5%。

  欧洲央行于6月5日宣布一系列措施,旨在使欧元区避免陷入低通胀的威胁,这一系列措施包括首次将关键UOB利率降至零以下,促使银行放贷给急需资金的客户。0.5%通胀率凸显了欧洲央行面临的挑战,这已经是该数据连续第九个月处于1%之下的“危险区”,远低于央行的目标——略低于2.0%。低通胀使得欧元区家庭和企业更难削减债务,使得欧洲南部很难重获失去的竞争力,因为这里的人们预计物价将下降,因而推迟消费。

  尽管通胀十分疲软,但是欧元在本月欧洲央行执行负利率之后却先抑后扬,显示出市场对于基本面的相对忽略。而本周欧洲央行决议将再度到来,行长德拉基对于新政策的看法以及未来央行的行动取向将成为汇市主要焦点。

  由于刚刚在6月采取降息行动,因此本月息口料将维持不变,德拉基新闻发布会将是重点。如果德拉基在发布会上暗示或者为更多的宽松留有松口的话,那欧元恐怕将重新开启新的跌势。反过来看,如果德拉基表态在一段时间内(可能是3-6个月)需要评估负利率影响才能采取后续行动的话,那将意味着欧元在短期利空将显著减少。

  耶伦直面PCE走高,IMF讲话再惹关注

  美联储主席耶伦本周三22:00将在国际货币基金组织(IMF)举行的活动上发表演讲,市场将关注其对联储加息前景,就业和通胀形势的看法。其中对于通胀的问题或将是市场最为关注的。

  近期公布的美国5月PCE创下了19个月新高,该数据作为美联储核心通胀指标,这提醒着投资者:美国的通胀之虎或许真的来临了。根据美国商务部发布的报告,该数据同比增幅创19个月新高,为1.8%,并正式逼近2%的通胀目标“警戒线”;核心PCE同比增幅则为1.5%,也达到了15个月新高。

  美国媒体指出,美联储主席耶伦虽然于6月中旬的美国联邦公开市场委员会(FOMC)会议新闻发布会上将同日公布的高达2.1%的5月全美消费者物价指数(CPI)同比增幅解释为“杂音”,但她却不能以同样的措辞评价PCE数据。

  与CPI数据相比,PCE数据中的支出构成不断做出调整并因此与实际的消费行为更加吻合,其权重对开支的代表性也更为全面。同时,PCE数据还可以根据最新获得的信息进行调整,在测算手段上能够做到“与时俱进”。

  围绕通胀数据与表态的差异,将令耶伦接下来的讲话变得看点十足。如果耶伦着重提及了通胀走高的现状,那么很有可能引发市场对于美联储尽管加息的预期重燃;而继续模糊对待的话则充分说明美联储内部目前还没有做好加息的准备,这将进一步打压美元。

  无论如何,在央行越来越关注通胀情况的背景下,ECB和FED如何正确面对并处理自身的通胀压力将是决定货币行情的决定性因素。

  美元测试80大关,非农前或难有大行情

  欧盟统计局6月30日公布的数据显示,欧元区6月CPI初值年率上升0.5%,符合预期的上升0.5%,但仍处逾四年最低水平,5月终值上升0.5%。同时5月家庭和企业贷款有所下降。意大利统计局同时公布的数据显示,意大利6月调和CPI初值年率上升0.2%,创2009年8月以来最小升幅,预期上升0.4%,前值上升0.4%。

  欧洲央行6月30日公布的数据显示,欧元区5月货币供应M3年率上升1.0%,好于预期的上升0.8%,前值上升0.8%。欧元区5月私营企业贷款年率下降2.0%,预期下降1.6%,前值下降1.8%。私人贷款的下降是受需求疲软拖累,预计今年稍晚长期再融资操作启动以后会产生一些积极效果。

  德国联邦统计局6月30日公布数据显示,德国5月实际零售销售月率意外下跌0.6%,预期增长0.7%,前值由下降0.9%下修至下降1.5%;年率增幅也不及预期,仅增1.9%,预期增长2.1%,前值由增长3.4%下修至增长3.2%。

  欧元兑美元继续稳步走高,汇价测试了1.3660附近的阻力区域,但是并未能取得成功。只要维持在200日均线下方交投的话,整体趋势就偏向于下行为主。下方回落支撑见于1.3600和1.3560。

  英国央行6月30日公布的数据显示,英国5月央行抵押贷款许可件数为6.1707万件,为2013年6月以来最低水平,进一步表明4月抵押贷款偿付能力规则的收紧抑制贷款活动。不过,5月央行抵押贷款增加20亿英镑,创2008年7月以来最大增幅。

  英镑兑美元维持在1.7000整数关口UOB上方交投,但是汇价尚未有效突破1.7040/1.7060阻力区域。日线图存在双头风险,跌破1.6950的话或将导致大幅修正的到来。

  稍晚时段,加拿大将公布4月GDP数据,若数据强劲的话,美元兑加元或进一步测试1.06整数关口,反之则关注1.07的反压阻力。美国则将公布6月芝加哥PMI、5月成屋销售指数及6月达拉斯联储制造业产出指数。数据强劲意味着利好美元,反之则利空美元。

  交易员:英镑料迎来月底买盘

  周一(6月30日)欧市盘中,欧元兑英镑小幅走高,现交投于0.8020附近。有交易员表示,英镑料迎来明显月底资金流,欧元区央行料例行买入欧元兑英镑,银行也预计将有英镑兑美元、日元和瑞典克朗的买盘。

  他还表示,欧元兑英镑空头目前为最大投机持仓,宏观基金可能再次在0.8030-40下方入空。

  北京时间16:16,欧元兑英镑报0.8018/22。