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美国信用评级百年来首次下调 全球债主被坑,网上外汇交易

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  北京时间6日上午,国际三大评级公司之一的标准普尔宣布下调美国主权信用评级,由AAA调降到AA+,评级展望负面,这在近百年来尚属首次。美国和国际分析人士普遍指出,美国丧失3A评级的时间点非常糟糕———正值市场信心脆弱之际,将再次引发世界对美债危机的担忧,势将加深全球范围内的信心危机。

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  全球反应———世界不再相信美国

  美国信用评级下调对美国乃至世界经济和金融市场的影响是多方面的,更直接打击了投资者的信心,令本就十分脆弱的经济形势增添了更严重的不确定因素。美国股市刚刚遭遇2008年年底以来最惨痛的一周,三大股指重挫,再逢信用评级遭降网上外汇交易,无异于雪上加霜。

  有分析认为,美欧股市周四暴跌是全球投资者对美国政府失去信心的表现。信用评级下调使人们对美国经济增长预期更加不乐观,其通过发债发展经济的路径将被打破。美国的这种负债经济模式就可能进入一种越难借债,越缺乏信用的恶性循环。

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  为何下调信用评级?

  □美债务前景堪忧

  标普将美国的债务状况与加拿大、英国、德国和法国四个国家相比较后得出结论,认为美国债务状况不满足3A评级的要求。□财政计划不到位

  8月2日,在美国政府债务上限到期日当天,美国总统奥巴马签署提高美国债务上限和削减政府开支的法案,决定在未来十年内削减政府开支2.1万亿到2.4万亿美元。

  但是,根据标普自己的测算,对于解决美国公共财政问题,比较理想的减赤额为4万亿美元。“下调评级反映了我们的观点,我们认为国会通过的方案中减赤数额在中期不足以应对政府债务的波动,”标普在一份声明中表示。□对政策制定者失去信心

  标普在声明中对美国政策制定者在解决债务问题上的决心和诚意提出质疑。此外,标普也指责两党对其早先提出的警告没有足够重视,一直到近期美国债务上限问题无法回避,并成为两党相互掣肘的工具时,评级机构此前的预警才重新引起关注。

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  美国降级有何影响?

  专家预计,美国主权信用评级下调可能引发全球大崩溃,远甚于2008年开始的金融危机。韩国《每日经济》说,这是1941年以来世界评级史上影响最大的事件,很可能发生美国国债价格猛跌、美元持续贬值、全球股市下降等全球性冲击波。□全球债主都会被“坑”

  英国《独立报》称,世界上的每一个银行、国库、退休基金几乎都购买美国国债。即使稍稍降级,也将影响地球上的每一个人。这意味着美国人购买韩国电视、德国汽车、中国玩具、苏格兰威士忌和其他产品的能力下降。美国作为“最终消费者”的角色将渐行渐止,反过来意味着其他国家的增长放缓。

  对于国际市场来说,美国国债曾被投资者视为金融风暴中的最后一处安全港,然而现在它的信用度已然低于英国、德国、法国和加拿大。5日,美国10年期国债收益率下降2.5%,创2010年10月以来新低。一旦美债失去国际地位,美元大幅贬值,中国、俄罗斯等持有大量美债的国家将损失惨重。□冲击全球股市引发金融动荡

  专家认为,标普将美国主权评级下调有可能使得美国融资成本上升,美债收益率提高,对债券市场造成负面冲击,同时还有可能使美国经济遭到重创。目前美债中有大约四成被用来作为各种金融市场交易的安全抵押品,评级调降意味着美国国债作为金融抵押品的资质受到怀疑和削弱,可进而导致相关市场出现剧烈波动。

  本周全球股市哀鸿一片,市场对全球经济疲软的担心导致资金迅速撤离。此次调降评级毫无疑问将使市场信心再度遭受重创。□全球物价面临上涨压力

  美元本位制压力增大使得避险情绪继续升温,也将使黄金价格继续上涨,受诸多连带影响,经济疲软及美元受冲击将使得大宗商品价格攀升,全球通胀压力进一步增加。(本报综合)

  观点

  美元贬值加速中国将损失惨重

  专家称:中国应捍卫作为美最大债权国应有利益

  有专家认为,降低美国AAA主权信用评级可能会加速美元贬值。

  美元在全球储备中所占份额为60.7%,中国是美国国债最大海外持有国,截至今年5月持有1.16万亿。

  对于标普下调美国评级对中国的影响,鲁比尼指出,中国有两个选择,让人民币大幅升值,或是继续购买美国国债。如果让人民币大幅升值会打击出口,中国会继续购买美债。专家认为,中国未来不管是否坚持美债,这种损失都不可避免。

  银河证券首席经济学家左小蕾认为,评级的下调使我国外汇实际购买力大幅下降,作为最大的美债持有国,我国可对美国发行债券提出要求。为此,她建议,我国应要求美国发行如新加坡一样的随通胀增长收益率增长的债券,以锁定人民币升值与美元贬值风险。同时,要求美国刺激实体经济增长,财政削减开支。当其没有足够资金发展实体经济时,应敞开大门,允许外国直接投资而不是再购买国债。此外,我国还应该寻找新货币挂钩支持点,改变与美元单一挂钩的局面。

  声音

  天气很热,西方经济很冷,下半网上外汇交易年难有惊喜,倒有惊吓不少。我国政策紧缩应更加小心翼翼,多看少动。

  ———国家信息中心经济预测部主任 范剑平

  美债危机,动摇美元储备地位,中国受损失最大。美国债务状况恶化,美元价值受到动摇已成定局,中国还有必要继续保持低汇率,牺牲环境和资源代价补贴全球消费吗?

  ———德圣基金研究中心首席分析师 江赛春

  目前全球两大避险地之一的美债的地位出现动摇,黄金和白银更加受到追捧。

  ———智信中国低碳总裁郭信麟