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一利好两利空 澳元借澳储决议弹升愈50点,启富

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    亚汇网讯,美联储10月决议之后,美国10月非农之前,众多央行货币政策和各国经济数据启动非美货币修正模式,为超级周重磅数据做准备。周一发布的中美欧PMI数据初步分化国际汇市,日内澳联储决议成为焦点。被投资者认为是难有意外的澳联储释放了两个利空和一个利多信号,但澳联储最终的政策走向可以从澳元在决议后的反应中窥见端倪。
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    澳元兑美元日线因美元指数的大幅反弹和国际商品市场低迷而持续承压,但本周以来,借助澳联储政策维稳预期和中国经济数据超预期的表现,澳元兑美元初选止跌回升的迹象。在日内澳联储决议如期宣布维稳之后,澳元兑美元加速向上拉升,日线三连阳初步成形。
    在对澳联储决议的细节进行说明之前,可以从宏观上看到决议维稳结果对澳元短线形成提振的原因。从德拉基言论刺激欧洲央行进一步扩大QE预期和中国央行宣布降准降息之后,各国央行政策宽松成为一种大趋势。
    受这种趋势的影响,纽联储和日本央行在上周宣布货币政策维稳的同时,做出了进一步宽松的政策暗示,纽元和日元承压的局面持续至今。而由于澳洲上周发布的CPI数据表明该国通胀依然徘徊低位,且该国房地产增长势头放缓,澳联储降息预期此前一度大幅升温。
    换句话说,将澳联储决议内容本身搁置一旁,央行政策的大环境和政策预期已经为澳元低位反弹创造了条件。首先是澳联储决议宣布维稳,并没有释放很强烈的宽松信号,这和此前的市场预期形成对比;同时美联储之外,主要央行释放了较为强烈的货币政策宽松信号,为澳元交叉盘松绑。
    那么,日内的澳联储决议的结果是如何最终促成澳元的50点反弹,为日线三连阳创造条件的呢?
    起码有一个明确的利好为澳元续涨扫除障碍。在宣布11月央行利率决议保持不变,而澳联储决议更对细节发布之前,该央行对澳大利亚经济增长给出了较为正面的评价。
    澳联储声明指出,澳洲经济继续温和扩张,且增长前景进一步改善。澳联储对经济给出正面评价的依据首先是该国企业调查显示经济增长改善,尚且监管措施已经有效控制了房地产市场风险。
    对澳联储来说,克服低通胀的影响是货币政策的一个重要任务,但提振经济增长才是最终的目的。令人遗憾的是达成经济增长的目标需要一个过程,在这个过程中,澳大利亚仍然需要面对产能剩余和通胀维持地位水平等众多问题。
    在澳汇和货币政策上,澳联储强调了两个关键点,即澳元走势与关键性大宗商品的价启富格跌势相一致,若有需要,通胀形势存在进一步减息的空间。这两条信息中的仍和一条对澳元来说都是利空的,但最终澳元出现了超过50点的反弹。
    由此可见,澳联储在澳汇和货币政策上起码有两条重要的思路。首先是在利率水平仍在对经济起到支持作用的情况下,不会贸贸然扩大宽松,其次是借助市场干预澳汇,跟随国际商品价格走低的澳元汇率可能为澳联储省去了亲自出手的麻烦。
澳元兑美元小时图.jpg澳元兑美元小时图
    澳元兑美元在澳联储决议宣布维稳之后出现一定的反弹本身就是一个重要的信号,即澳洲经济才是澳联储政策调整主要引导的线索和澳洲经济仍有改善空间的线索。不排除技术面大跌后的反弹对澳元汇价的提振作用,在澳汇重返0.7200之后,基本面的利好提振减弱,投资者的关注焦点开始转向晚间的美国经济数据。
澳元兑美元日线图.jpg澳元兑美元日线图
    如果澳元走势和大宗商品价格正相关性加强,则美元指数波动在商品市场形成的连锁反应将波及澳元。因此,将澳元兑美元多空争夺点上移至0.7200关口之后,将反弹阻力设定在0.7270附近,回调支撑在0.7120一线。(编辑:尚桑,亚汇网原创内容,转载请注明出处!)